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金融信息

人民币与外汇掉期案例

2017-08-22 09:10:45

一、业务示例

建设银行某客户为出口加工型企业,需支付4500万美元购买机器设备,同时预计其在5个月后有一笔约4500万美元的出口收入。该企业当时人民币资金较充裕而美元资金紧张,为解决自身美元收入、支出的时间匹配问题,该客户与建设银行叙做了一笔人民币外汇掉期交易。交易方向为客户在近端换入4500万美元,同时在到期日换出4500万美元。合约规定,根据即期汇率6.8330,客户在近端为换入美元需支付人民币307,485,000元;另外,根据当时建设银行5个月掉期报价51BP,客户可在到期日换回人民币(6.8330+0.0051)×45,000,000=307,714,500元。通过该笔掉期交易,满足了客户自身本外币头寸调剂需求。

二、产品优势

(一)人民币外汇掉期属于基础汇率衍生工具,交易结构简单清晰,易于理解;

(二)客户根据对当前及未来的外汇收支状况和对汇率市场的预期,通过该业务规避外汇风险、解决客户币种错配的问题;

三、办理流程

(一)建设银行与客户签订《中国建设银行汇率交易总协议》;

(二)建设银行业务办理人员落实客户相关交易担保或担保减免手续;

(三)客户向建设银行提交《中国建设银行汇率交易申请书》及附件,建设银行向客户进行充分的风险揭示后执行交易;开通网银汇率掉期功能的客户可以通过建设银行企业网上银行提交人民币对外汇掉期申请及查询,审核通过后在柜面办理具体业务交易(无需再至柜面填写交易申请书)。

(四)产品存续期间,建设银行通过建行系统对交易进行市值重估,并根据重估结果向客户追加交易担保或担保减免等,客户也可以在产品存续期间委托银行进行提前履约、提前违约、提前展期等,银行也可以根据具体情况进行强制平盘;

(五)到期日,银行同客户进行资金交割,到期交割的政策审核程序与即期结售汇相同,如客户无资金进行交割,需委托银行进行违约、展期等,银行也可以根据具体情况进行强制平盘。到期交割的政策审核程序与即期结售汇相同。


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